Sejarah
ISO telah berkembang secara substansial sejak awal.
ISO diciptakan pada tahun 1971 ketika beberapa biro rating mengkonsolidasi dan membentuk asosiasi asuransi nirlaba. Pada 1993, ISO telah direorganisasi sebagai perusahaan independen nirlaba. Pada tahun 2008, ia menciptakan perusahaan baru bernama Verisk. ISO go public pada tahun berikutnya dan menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Verisk. Sebagai anak perusahaan dari perusahaan publik, ISO tidak lagi dikendalikan oleh perusahaan asuransi.
Perlu untuk ISO
Penanggung mengembangkan tarif berdasarkan proyeksi kerugian di masa depan. Mereka memperoleh data tentang kerugian di masa lalu, dan kemudian menggunakan probabilitas untuk memprediksi apakah kerugian di masa depan akan lebih tinggi, lebih rendah atau sama dengan yang terjadi sebelumnya. Kerugian menjadi lebih dapat diprediksi karena jumlah data meningkat. Artinya, perusahaan asuransi dapat memprediksi kerugian di masa depan secara lebih akurat ketika mereka memiliki sejumlah besar data kerugian untuk diajak bekerja sama.
Sementara beberapa perusahaan asuransi mungkin dapat memprediksi kerugian secara akurat menggunakan data kerugian mereka sendiri, sebagian besar tidak bisa.
Mayoritas perusahaan asuransi relatif kecil. Mereka tidak dapat menghasilkan cukup data sendiri untuk membuat prediksi yang akurat tentang klaim masa depan. Dengan demikian, banyak perusahaan asuransi mengandalkan ISO untuk data.
Berbagi Data
ISO mengumpulkan data kerugian dari perusahaan asuransi yang membeli produk dan layanannya. Perusahaan asuransi ini disebut pelanggan ISO.
Setiap tahun, pelanggan melaporkan premi, kerugian, dan pengeluaran mereka ke ISO. Perusahaan asuransi mengkategorikan data berdasarkan lini bisnis (tipe cakupan). Misalnya, perusahaan asuransi mungkin menyediakan data terpisah untuk properti komersial , kerusakan fisik otomatis , dan kewajiban umum .
ISO memproses semua data yang dikumpulkan dan kemudian menjualnya kembali ke perusahaan asuransi. Penanggung menggunakan data ini untuk menilai profitabilitas dari setiap jenis asuransi. Mereka juga mencari tren kerugian. Kerugian dapat meningkat untuk beberapa jenis asuransi dan menurun untuk yang lain.
Biaya Kehilangan
Di masa lalu, ISO menggunakan data premium dan kerugian yang dikumpulkan dari perusahaan asuransi untuk menerbitkan tarif . Pelanggan ISO menggunakan tarif tersebut untuk menghitung premi. Saat ini, ISO kebanyakan menerbitkan biaya kerugian daripada tarif. Penanggung menentukan tarif mereka sendiri dengan menggunakan data biaya kerugian sebagai titik awal. Perusahaan asuransi dapat menghitung tarif dengan memulai dengan biaya kerugian dan menambahkan biaya untuk pengeluaran administrasi, pajak, dan laba.
Formulir Kebijakan
Satu ISO layanan penting yang disediakan untuk asuransi adalah penulisan kebijakan. Membuat formulir kebijakan baru adalah tugas yang mahal dan memakan waktu. Penanggung dapat menghindari tugas ini dengan menggunakan formulir ISO pra-cetak. Mereka juga dapat menghindari beberapa risiko yang terkait dengan penulisan kebijakan.
Kebijakan yang disusun oleh perusahaan asuransi dapat ditafsirkan secara berbeda oleh pengadilan daripada yang dimaksudkan oleh perusahaan asuransi. Bentuk ISO umumnya menghadirkan lebih sedikit risiko karena sebagian besar bahasa kebijakan telah dianalisis oleh pengadilan.
Banyak bentuk kebijakan ISO digunakan sebagai standar industri. Formulir ini berfungsi sebagai tolok ukur untuk menganalisis dan membandingkan kebijakan yang dikembangkan oleh perusahaan asuransi individu. Misalnya, Formulir Cakupan Umum Kewajiban Umum ISO adalah standar industri untuk pertanggungan kewajiban umum. Beberapa perusahaan asuransi telah mengembangkan formulir kebijakan yang lebih luas daripada formulir ISO. Dalam materi pemasaran, perusahaan asuransi ini sering menyoroti area di mana bentuknya lebih luas daripada bentuk standar ISO.
Beberapa perusahaan asuransi mengeluarkan polis asuransi menggunakan formulir ISO dan endorsemen "sebagaimana adanya" (tanpa perubahan apa pun).
Asuransi lain menggunakan bahasa ISO sebagai titik awal untuk mengembangkan formulir kebijakan mereka sendiri. Banyak bentuk dan dukungan yang ditemukan di pasar mengandung kombinasi bahasa standar ISO dan kata-kata kepemilikan perusahaan asuransi.
Rating dan Aturan Underwriting
Salah satu produk penting yang diberikan ISO kepada pihak asuransi adalah Commercial Lines Manual. Publikasi ini menguraikan aturan dan instruksi untuk underwriting dan menilai cakupan yang disediakan oleh formulir kebijakan ISO. Ini berisi bagian terpisah untuk auto komersial, kewajiban umum, dan asuransi properti komersial .
Commercial Lines Manual digunakan oleh penjamin asuransi , agen asuransi, dan broker . Ini menjelaskan bagaimana berbagai bentuk ISO akan digunakan. Misalnya, bagian Komersial Otomatis menjelaskan jenis kendaraan yang mungkin dicakup dalam kebijakan otomatis bisnis. Panduan ini berisi tabel klasifikasi, aturan pemeringkatan , deskripsi wilayah dan instruksi untuk menghitung premi. Ini juga menunjukkan ketika dukungan tertentu harus dilampirkan pada kebijakan untuk menambah, menghapus, atau memodifikasi cakupan.
Layanan Lainnya
ISO menawarkan banyak layanan selain yang diuraikan di atas. Berikut contohnya.
- Pelaporan Keuangan ISO menyediakan produk yang dapat digunakan oleh perusahaan asuransi untuk mengajukan laporan keuangan tahunan mereka kepada regulator asuransi negara bagian.
- Workers Compensation Reporting ISO menawarkan alat yang memfasilitasi proses pengajuan tarif , aturan, dan formulir kepada otoritas kompensasi pekerja negara.
- Inspeksi Properti ISO melakukan pemeriksaan fisik bangunan yang tunduk pada peringkat tertentu .
- Pendeteksian Fraud ISO mengumpulkan data klaim dari banyak perusahaan asuransi dan menyimpannya dalam basis data pusat. Pelanggan ISO dapat menggunakan database untuk mendeteksi penipuan asuransi yang terjadi di seluruh industri.