Bagaimana Tarif Asuransi Diatur

Regulasi Ada di Tingkat Negara, Bukan Federal

Sebagai pembeli asuransi bisnis , Anda mungkin bertanya-tanya siapa yang menentukan tarif yang Anda bayar untuk kebijakan komersial . Dapatkah asuransi membebankan tarif apa pun yang mereka pilih atau tarif yang ditetapkan oleh regulator? Apakah perusahaan asuransi diatur oleh negara bagian atau pemerintah federal? Artikel ini akan menjawab pertanyaan-pertanyaan itu.

Tarif Asuransi diatur oleh Negara

Perusahaan asuransi diatur oleh negara bagian. Setiap negara memiliki badan pengawas yang mengawasi masalah asuransi.

Badan ini sering disebut Departemen Asuransi, tetapi beberapa negara menggunakan nama lain. Contohnya adalah Kantor Komisaris Asuransi (Washington) dan Divisi Peraturan Keuangan (Oregon). Departemen asuransi dipimpin oleh seorang komisaris. Tergantung pada negara, komisaris asuransi dapat ditunjuk atau dipilih.

Semua negara mengatur tarif yang digunakan dalam beberapa jenis asuransi. Tingkat regulasi sangat bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lain. Beberapa negara melakukan kontrol yang sangat ketat sementara yang lain memaksakan sangat sedikit. Sebagian besar negara bagian jatuh di suatu tempat di tengah.

Mengapa Tidak Regulasi Federal?

Banyak perusahaan asuransi melakukan bisnis lintas negara. Beberapa melakukan bisnis di hampir semua negara bagian. Mengapa perusahaan asuransi tidak diatur oleh pemerintah federal? Jawabannya terletak pada sebuah undang-undang yang disahkan pada tahun 1945 yang disebut McCarran-Ferguson Act. Undang-undang ini memberi negara otoritas untuk mengatur perusahaan asuransi. Undang-undang itu diberlakukan sebagai tanggapan atas keputusan Mahkamah Agung AS tahun sebelumnya.

Pengadilan memutuskan bahwa bisnis asuransi merupakan perdagangan antarnegara. Ini berarti bahwa pemerintah federal memiliki hak untuk mengatur asuransi.

Keputusan Mahkamah Agung mengancam untuk mendukung industri asuransi dengan menghilangkan kontrol negara. The McCarran-Ferguson Act mengembalikan kekuasaan ke negara-negara bagian.

Ini memberi negara hak untuk pajak dan mengatur asuransi. Namun, hukum itu mengandung tiga pengecualian utama:

• Penanggung dikenakan tindakan anti-trust federal sejauh mereka tidak diatur oleh hukum negara.
• Pemerintah federal dapat meloloskan undang-undang asuransi yang menggantikan undang-undang negara bagian.
• Penanggung tunduk pada undang-undang federal yang melarang mereka terlibat dalam boikot, paksaan atau intimidasi.

Pada tahun 2010 Kongres meloloskan Undang-Undang Dodd-Frank, yang memberlakukan banyak peraturan baru tentang lembaga keuangan. Undang-undang menetapkan Federal Insurance Office (FIO). Agensi ini adalah bagian dari Departemen Keuangan AS. Itu dibuat untuk memantau industri asuransi untuk memastikan itu stabil secara finansial. FIO adalah badan penasehat saja. Ia tidak memiliki otoritas pengaturan atas perusahaan asuransi.

Tujuan Regulasi Tarif

Ada beberapa alasan mengapa negara mengatur tingkat asuransi. Salah satunya adalah memastikan bahwa tarif tidak berlebihan. Dalam ketiadaan regulasi, perusahaan asuransi mungkin mengenakan tarif yang terlalu tinggi dan menghasilkan terlalu banyak keuntungan. Tujuan kedua adalah sebaliknya, untuk memastikan bahwa harga tidak terlalu rendah. Perusahaan asuransi yang mengenakan tarif terlalu rendah mungkin menjual banyak kebijakan , tetapi tidak memiliki dana untuk membayar klaim. Tarif harus memadai sehingga perusahaan asuransi tetap menjadi pelarut.

Tujuan ketiga dari regulasi asuransi adalah untuk mencegah diskriminasi yang tidak adil. Penjamin asuransi diizinkan untuk mendiskriminasikan mendukung beberapa pembeli asuransi atas yang lain, tetapi alasannya harus valid. Misalnya, penjamin emisi dapat mengenakan tarif yang lebih tinggi atau lebih rendah berdasarkan riwayat klaim pemegang polis. Bisnis yang telah terjadi tanpa klaim otomatis sebelumnya dapat membayar lebih sedikit untuk kebijakan otomotif komersial daripada bisnis serupa yang telah mengalami banyak kerugian otomatis. Penjamin emisi juga dapat melakukan diskriminasi berdasarkan sifat risiko. Perusahaan asuransi mungkin akan mengenakan biaya lebih besar untuk memastikan bangunan yang tidak memiliki alat penyiram api daripada bangunan serupa yang sepenuhnya diperkeras.

Penanggung dilarang untuk melakukan diskriminasi terhadap pemegang polis berdasarkan faktor-faktor yang tidak terkait dengan risiko yang diasuransikan. Contohnya adalah ras, agama dan asal kebangsaan.

Karakteristik tertentu dapat digunakan untuk menilai beberapa jenis asuransi tetapi tidak yang lain. Misalnya, banyak negara mengizinkan perusahaan asuransi untuk mempertimbangkan usia, jenis kelamin dan status perkawinan dalam peringkat cakupan otomatis pribadi. Faktor-faktor ini tidak relevan dengan peringkat otomatis komersial .

Jenis Hukum Peringkat

Semua negara menggunakan kontrol atas tarif yang digunakan oleh perusahaan asuransi. Namun, undang-undang tingkat asuransi bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lain. Beberapa negara bagian memiliki undang-undang yang ketat yang memerlukan pra-persetujuan semua tarif. Lainnya memiliki undang-undang yang lunak yang tidak memerlukan persetujuan terlebih dahulu. Banyak yang memerlukan persetujuan sebelumnya dari beberapa harga.

Ada enam jenis dasar undang-undang tingkat asuransi.

1. Penasihat sebelum persetujuan harus menyerahkan tarif kepada otoritas rating negara dan menunggu persetujuan sebelum menggunakannya. Di beberapa negara bagian, perusahaan asuransi dapat mengasumsikan bahwa tarif telah disetujui jika tidak ada informasi lain dari departemen asuransi dalam jangka waktu tertentu (misalnya 90 hari).
2. File dan Gunakan Penanggung harus mengajukan tarif mereka dengan badan pengawas tetapi dapat mulai menggunakannya segera setelah pengarsipan.
3. Penggunaan dan Penanggung Jawab File dapat menggunakan tarif baru dengan segera tetapi harus mengajukannya kepada regulator dalam jangka waktu tertentu.
4. Penanggung Jaminan Pra-Persetujuan yang Dimodifikasi harus mendapatkan pra-persetujuan hanya untuk perubahan kurs yang merupakan hasil dari peningkatan atau penurunan pengalaman kerugian perusahaan asuransi.
5. Penilai Tingkat Flex harus meminta persetujuan untuk perubahan tarif yang melebihi persentase tertentu. Sebagai contoh, perusahaan asuransi mungkin diminta untuk mendapatkan persetujuan terlebih dahulu jika mereka meningkatkan atau menurunkan tarif mereka lebih dari 5%.
6. Tidak Ada Penanggung Asuransi tidak diminta untuk mengajukan tarif atau mendapatkan persetujuan dari regulator.

Banyak negara menggunakan kombinasi dari hukum-hukum ini. Sebagai contoh, suatu negara mungkin mengharuskan perusahaan asuransi untuk mendapatkan persetujuan sebelumnya dari tarif yang digunakan dalam jalur pribadi, tetapi memungkinkan perusahaan asuransi untuk "menggunakan dan menggunakan" tarif yang digunakan dalam jalur komersial. Sebagian besar undang-undang pemeringkatan mengizinkan regulator negara melarang harga yang telah diajukan. Misalnya, seorang komisaris asuransi dapat melarang firma asuransi untuk menggunakan tarif yang diajukan berdasarkan undang-undang "penggunaan dan arsip" dengan dasar bahwa tarifnya tidak mencukupi.

Undang-undang pemeringkatan enam jenis yang diuraikan di atas sering dibagi menjadi dua kategori: undang-undang persetujuan sebelumnya dan undang-undang peringkat kompetitif. Undang - undang pemeringkatan yang kompetitif adalah istilah kolektif yang mencakup semua undang-undang peringkat selain dari yang mengharuskan tarif untuk disetujui sebelumnya.

Saat ini, hanya beberapa negara yang memiliki undang-undang persetujuan sebelumnya yang berlaku untuk semua jenis asuransi. Sekitar sepertiga dari negara bagian tidak memiliki hukum persetujuan sebelumnya sama sekali. Negara-negara bagian yang tersisa memiliki campuran persetujuan sebelumnya dan undang-undang peringkat kompetitif. Umumnya, tarif yang digunakan dalam asuransi bisnis tunduk pada peraturan kurang dari yang digunakan dalam asuransi pribadi.

Masalah dengan Persetujuan Sebelumnya

Undang-undang persetujuan sebelumnya didasarkan pada konsep bahwa intervensi pemerintah diperlukan untuk memastikan bahwa tarifnya memadai tetapi tidak berlebihan. Di masa lalu, banyak anggota parlemen negara telah mendukung konsep ini. Selama beberapa dekade terakhir, bagaimanapun, legislator telah menemukan bahwa undang-undang persetujuan sebelumnya dapat menciptakan masalah serius.

Untuk satu hal, sistem rating berdasarkan persetujuan sebelumnya adalah mahal. Baik perusahaan asuransi maupun regulator negara harus mempekerjakan staf untuk memastikan bahwa tarif disampaikan dan ditinjau kembali sesuai dengan undang-undang. Penanggung yang beroperasi di beberapa negara memiliki beban tambahan, karena persyaratan pengajuan bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lain. Biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan asuransi dan lembaga negara diberikan kepada pembeli asuransi. Dengan demikian, harga sering lebih tinggi di negara-negara persetujuan sebelumnya daripada pada mereka dengan undang-undang peringkat kompetitif.

Kedua, undang-undang persetujuan sebelumnya membuat tarif yang rendah secara artifisial. Regulator sering menolak kenaikan tarif yang diminta oleh perusahaan asuransi, menyebabkan kenaikan menjadi tertunda. Ketika harga terlalu rendah, perusahaan asuransi menderita kerugian finansial. Ketika tarif akhirnya meningkat, kondisi keuangan pemberi asuransi melambung. Hasilnya adalah melihat keuntungan dan kerugian.

Undang-undang persetujuan sebelumnya juga dapat menciptakan pasar asuransi yang menyusut. Ketika harga terlalu rendah untuk menutupi kerugian dan pengeluaran perusahaan asuransi, beberapa perusahaan asuransi meninggalkan negara. Yang lainnya enggan masuk. Hasilnya adalah berkurangnya ketersediaan asuransi. Layanan dan pilihan produk mungkin juga menderita. Ketika harga terlalu rendah, perusahaan asuransi hanya memiliki sedikit insentif untuk mengembangkan produk baru atau meningkatkan layanan.

Akhirnya, undang-undang persetujuan sebelumnya dapat menyebabkan masuknya pembeli risiko rata-rata ke dalam rencana risiko yang ditetapkan . Rencana-rencana ini seharusnya menjadi pasar pilihan terakhir. Mereka dirancang untuk pembeli berisiko tinggi yang tidak dapat memperoleh kebijakan dari perusahaan asuransi standar. Namun, ketika asuransi tidak tersedia dari perusahaan asuransi "biasa", pembeli risiko rata-rata dipaksa masuk ke dalam rencana risiko yang ditetapkan.

Manfaat Peringkat Kompetitif

Karena masalah yang terkait dengan undang-undang pra-persetujuan, banyak negara telah memodernisasi proses pengaturan mereka dengan melembagakan peringkat yang kompetitif. Undang-undang pemeringkatan kompetitif didasarkan pada gagasan bahwa persaingan akan menghasilkan tingkat yang tidak terlalu tinggi atau terlalu rendah. Undang-undang ini telah berhasil di banyak negara karena industri asuransi sangat bervariasi. Ada banyak perusahaan asuransi, dan tidak ada yang cukup besar untuk mengendalikan pasar. Menurut Lembaga Informasi Asuransi, ada lebih dari 2500 asuransi properti / kecelakaan yang beroperasi di Amerika Serikat pada tahun 2015.

Undang-undang pemeringkatan yang kompetitif memberikan sejumlah manfaat bagi pembeli asuransi. Yang satu lebih rendah. Penanggung lebih cenderung mengurangi tarif mereka ketika mereka tahu mereka dapat dengan cepat membesarkan mereka nanti untuk mengkompensasi kerugian. Kedua, kinerja keuangan perusahaan asuransi lebih konsisten di bawah sistem pemeringkatan yang kompetitif. Ketika keuntungan dan kerugian dapat diprediksi, perusahaan asuransi lainnya akan memasuki negara. Ketika jumlah perusahaan asuransi meningkat, persaingan di antara perusahaan asuransi juga meningkat. Ini membantu menjaga harga tetap rendah. Tekanan kompetitif juga mendorong perusahaan asuransi untuk meningkatkan layanan mereka dan diversifikasi produk mereka untuk menarik pelanggan.

Akhirnya, peringkat kompetitif menciptakan lebih sedikit permintaan untuk rencana risiko yang ditetapkan. Ketika perusahaan asuransi mencari pelanggan baru, sebagian besar pembeli asuransi dapat memperoleh cakupan di pasar standar. Rencana risiko yang ditetapkan dapat beroperasi sebagaimana dimaksud, dan tidak akan bersaing dengan perusahaan asuransi standar.