Arus Kas Rasio yang Penting untuk Analisis Arus Kas
Laporan arus kas adalah salah satu dari tiga laporan keuangan paling penting yang digunakan oleh pemilik bisnis dalam analisis arus kas. Investor mengandalkan laporan arus kas untuk menentukan kekuatan keuangan perusahaan. Intinya adalah arus kas adalah urat nadi dari bisnis kecil.
Tidak seperti laporan laba rugi, laporan arus kas akan memberi tahu apakah perusahaan Anda menghasilkan uang tunai. Sangat penting bagi kesehatan bisnis untuk memiliki cukup uang tunai untuk membayar pengeluaran dan untuk membeli bahan atau aset yang diperlukan untuk bisnis.
Konsep arus kas berbeda dari konsep laba atau laba bersih dan pemilik bisnis harus memikirkan masing-masing dalam istilah yang berbeda dan menganalisis masing-masing dari perspektif yang berbeda. Ada rasio keuangan yang membantu pemilik bisnis yang fokus pada laba bersih dan mereka yang fokus pada arus kas.
Analisis arus kas menggunakan rasio yang berfokus pada arus kas dan bagaimana pelarut, cair, dan layak perusahaan. Berikut adalah rasio arus kas yang paling penting dengan perhitungan dan interpretasi mereka.
01 - Rasio Arus Kas Operasi
Rasio arus kas operasi adalah salah satu rasio arus kas yang paling penting. Arus kas adalah indikasi bagaimana uang bergerak masuk dan keluar dari perusahaan dan bagaimana Anda membayar tagihan Anda.
Arus kas operasi berhubungan dengan arus kas yang diperoleh perusahaan dari operasi hingga utangnya saat ini. Ini mengukur bagaimana likuiditas suatu perusahaan dalam jangka pendek karena berkaitan dengan utang lancar dan arus kas dari operasi.
Arus Arus Kas Operasi = Arus Kas Dari Operasi / Kewajiban Lancar di mana:
Arus Kas dari Operasi berasal dari Laporan Arus Kas dan Kewajiban Lancar yang berasal dari Neraca
Jika Rasio Arus Kas Operasi untuk suatu perusahaan kurang dari 1,0, perusahaan tidak menghasilkan cukup uang untuk melunasi utang jangka pendeknya yang merupakan situasi serius. Ada kemungkinan bahwa perusahaan mungkin tidak dapat terus beroperasi.
02 - Rasio Arus / Arus Kas
Harga untuk rasio arus kas sering dianggap sebagai indikasi yang lebih baik dari nilai perusahaan daripada rasio harga terhadap pendapatan. Ini adalah rasio yang sangat berguna bagi perusahaan untuk mengetahui, terutama jika perusahaan itu diperdagangkan secara publik. Ini membandingkan harga saham perusahaan dengan arus kas yang dihasilkan perusahaan per basis.
Hitung rasio harga / arus kas sebagai berikut:
Rasio harga / arus kas = Harga saham / Arus kas operasi per saham di mana:
Harga saham biasanya adalah harga penutupan saham pada hari tertentu dan arus kas operasi diambil dari Laporan Arus Kas . Beberapa pemilik bisnis menggunakan arus kas bebas dalam denominator alih-alih arus kas operasi.
Perlu dicatat bahwa sebagian besar analis masih menggunakan rasio harga / laba dalam analisis penilaian .
03 - Rasio Margin Arus Kas
Rasio Arus Kas Margin adalah rasio penting karena mengungkapkan hubungan antara kas yang dihasilkan dari operasi dan penjualan. Perusahaan membutuhkan uang tunai untuk membayar dividen, pemasok, utang layanan, dan berinvestasi dalam aset modal baru, sehingga uang tunai sama pentingnya dengan laba untuk perusahaan bisnis.
Rasio Arus Kas Margin mengukur kemampuan perusahaan untuk menerjemahkan penjualan menjadi uang tunai. Perhitungannya adalah:
Arus kas dari arus kas operasi / Penjualan bersih = _____%.
Pembilang persamaan berasal dari Laporan Arus Kas perusahaan. Penyebut berasal dari Laporan Penghasilan . Semakin besar persentasenya, semakin baik.04 - Arus Kas dari Operasi / Rata-rata Jumlah Kewajiban
Arus kas dari Operasi / Jumlah kewajiban rata-rata adalah rasio yang sama dengan rasio total utang / total aset yang umum digunakan. Keduanya mengukur solvabilitas perusahaan atau kemampuannya membayar utangnya dan mempertahankan kepalanya di atas air. Yang pertama lebih baik, karena mengukur kemampuan ini selama periode waktu dan bukan pada suatu titik waktu.
Rasio ini dihitung sebagai berikut:
Arus kas dari Operasi / Rata-rata Total Kewajiban = _______% di mana:
arus kas dari operasi diambil dari Laporan Arus Kas dan total kewajiban rata-rata adalah rata-rata total kewajiban dari beberapa periode waktu kewajiban yang diambil dari neraca .
Semakin tinggi rasio, semakin baik fleksibilitas keuangan perusahaan dan kemampuannya untuk membayar hutangnya.
05 - Rasio Saat Ini
Rasio lancar adalah rasio arus kas yang paling sederhana. Ini memberitahu pemilik bisnis jika aset lancar cukup untuk memenuhi utang saat ini. Rasio dihitung sebagai berikut:
> Current Ratio = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar = ______X
dimana:kedua istilah berasal dari neraca perusahaan . Jawabannya menunjukkan berapa kali suatu perusahaan dapat memenuhi utang jangka pendeknya dan merupakan ukuran likuiditas perusahaan.
06 - Quick Ratio (Asam-Test)
Rasio cepat, atau uji asam, adalah tes likuiditas yang lebih spesifik daripada rasio saat ini. Ini mengambil persediaan dari persamaan dan mengukur likuiditas perusahaan jika tidak memiliki persediaan untuk menjual untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya. Jika rasio cepat kurang dari 1,0 kali, maka harus menjual persediaan untuk memenuhi utang jangka pendek , yang bukan posisi yang baik bagi perusahaan untuk masuk.
Berikut ini perhitungan untuk rasio cepat:
Quick Ratio = Aktiva Lancar - Inventori / Kewajiban Lancar di mana semua istilah diambil dari neraca perusahaan.