Margin arus kas perusahaan sangat penting.
Menggunakan Rasio Profitabilitas
Rasio profitabilitas menunjukkan efisiensi dan kinerja perusahaan secara keseluruhan. Rasio ini dapat dibagi menjadi dua jenis: margin dan pengembalian.
Rasio yang menunjukkan margin mewakili kemampuan perusahaan untuk menerjemahkan dolar penjualan menjadi laba pada berbagai tahap pengukuran. Rasio yang menunjukkan pengembalian mewakili kemampuan perusahaan untuk mengukur efisiensi perusahaan secara keseluruhan dalam menghasilkan laba bagi pemegang sahamnya.
Apa Arus Kas Gratis Levered?
Arus kas bebas leverage adalah arus kas "bebas" yang tersisa setelah bisnis telah memenuhi kewajiban finansialnya atas utang yang masih harus dibayar. Arus kas leverage adalah jumlah sisa kas untuk pemegang saham setelah semua kewajiban keuangan terpenuhi.
Bagaimana Margin Arus Kas Dihitung?
Margin arus kas adalah ukuran seberapa efisien perusahaan mengubah dolar penjualan menjadi uang tunai. Karena pengeluaran dan pembelian aset dibayar dari uang tunai, ini adalah rasio profitabilitas yang sangat berguna dan penting. Ini juga merupakan rasio margin.
Margin arus kas dihitung sebagai:
Arus kas dari aktivitas operasi / penjualan bersih = _______ persen
Semakin tinggi persentasenya, semakin banyak uang tersedia dari penjualan. Jika arus kas $ 500.000 dibagi dengan penjualan bersih $ 800.000, ini akan menjadi 62,5 persen — sangat bagus, menunjukkan profitabilitas yang kuat. Ini akan jatuh ke margin kas 55,5 persen dengan tambahan $ 100.000 dalam penjualan bersih.
Perlu diingat bahwa ini tidak sama dengan margin laba bersih, yang termasuk transaksi non-tunai seperti biaya utang macet dan depresiasi.
Dan meskipun lebih tinggi lebih baik, tidak ada persentase "sempurna" untuk dibidik karena semua perusahaan berbeda. Tetapi perusahaan yang menunjukkan peningkatan arus kas dari tahun ke tahun tentu semakin kuat seiring waktu dan ini adalah indikator yang baik dari probabilitasnya untuk sukses jangka panjang.
Bagaimana Perusahaan Menggunakan Margin Arus Kas
Arus kas dari aktivitas operasi, yang merupakan pembilang, berasal dari laporan arus kas . Penjualan bersih berasal dari laporan laba rugi perusahaan.
Jika sebuah perusahaan menghasilkan arus kas negatif, ini akan muncul sebagai angka negatif dalam pembilang dalam persamaan margin arus kas. Oleh karena itu, perusahaan kehilangan uang bahkan karena menghasilkan pendapatan penjualan. Ia harus meminjam uang atau mengumpulkan uang melalui investor untuk terus beroperasi.
Tapi ada sisi lain. Menghasilkan arus kas negatif untuk jangka waktu terbatas dapat memiliki hasil menguntungkan jangka panjang tergantung di mana uang mengalir. Jika akan menuju ekspansi, ini bisa diharapkan tidak hanya menyeimbangkan arus kas lagi ketika proyek selesai tetapi sebenarnya meningkatkannya menjadi jauh lebih positif dan menguntungkan.
Bagaimana Investor Menggunakan Margin Arus Kas
Margin arus kas dapat menjadi angka yang sulit bagi investor untuk mengandalkan karena perusahaan dapat secara sukarela menyesuaikan arus kas dari operasi, dan mereka mungkin ingin melakukannya secara berkala karena sejumlah alasan.
Mereka mungkin menunda sementara untuk membayar hutang dan biaya lainnya, sehingga mempertahankan lebih banyak uang tunai.
Perhitungan margin arus kas paling sering menguntungkan bagi perusahaan itu sendiri karena lebih atau kurang dari barometer seperti bagaimana kinerjanya. Jika Anda ingin menggunakannya untuk mengukur peluang investasi, pertimbangkan untuk melihat margin arus kas yang berbeda untuk perusahaan pada periode waktu tambahan untuk memastikan konsistensi. Anda ingin tampilan panorama, bukan satu potret.
Apakah Rasio Net Profit Margin?
Rasio margin laba bersih adalah rasio profitabilitas yang merupakan rasio margin. Ini dapat dihitung dengan menggunakan angka dari laporan laba rugi perusahaan. Margin laba bersih adalah jumlah dolar laba setelah pajak yang dihasilkan perusahaan untuk setiap dolar penjualan.
Misalnya, jika perusahaan menghasilkan $ 1 dari pendapatan penjualan dan memiliki margin laba bersih 5 persen, ini berarti menghasilkan 5 sen laba.
Ini dihitung sebagai:
Pendapatan Bersih / Penjualan Bersih = ________ persen
Penjualan bersih hanyalah pendapatan penjualan dengan setiap pengembalian dan tunjangan dikurangi. Pendapatan bersih adalah pendapatan dengan semua biaya dikurangi, termasuk pajak, biaya bunga, dan depresiasi. Ini adalah "garis bawah".
Margin laba bersih menunjukkan seberapa baik perusahaan mengubah penjualan menjadi laba setelah semua biaya dikurangi. Karena industri sangat berbeda, margin laba bersih tidak terlalu bagus dalam membandingkan perusahaan dalam industri yang berbeda.