Hasil Yang Lebih Tinggi Membawa Beberapa Kelemahan
Equity REITs properti pembelian untuk pendapatan di sektor real estat multi-keluarga dan komersial untuk menyertakan:
- apartemen
- suite kantor
- pusat perbelanjaan
- pusat strip
- suite medis
- properti sewa komersial terkonsentrasi lainnya
Tim manajemen REIT membeli properti dan mengaturnya untuk penghasilan. Sebagai pemegang saham, Anda menerima 90% dari laba REIT sebagai dividen berdasarkan kepemilikan proporsional Anda. Secara historis, REIT ekuitas telah berkinerja cukup baik. Sekali lagi, ini adalah cara pasif untuk berinvestasi dalam kepemilikan properti komersial. Keuntungan dari REIT tipe ini dapat meliputi:
- partisipasi dalam apresiasi nilai dari waktu ke waktu
- kenaikan sewa dengan hipotek yang stabil meningkatkan laba dan dividen
- keuntungan melalui pembelian dan penjualan properti jangka pendek
Ada risiko dalam semua investasi, tetapi umumnya, REIT ini telah memberikan pengembalian yang wajar pada tingkat risiko yang dapat diterima.
REIT hipotek berinvestasi dalam hipotek properti riil. Umumnya, REIT hipotek akan membawa risiko yang lebih tinggi karena fluktuasi suku bunga. Kenaikan suku bunga dapat merusak pengembalian, dan harga dari REIT ini umumnya lebih stabil.
Itu membuat perdagangan dalam REIT ini lebih dari strategi jangka pendek daripada REIT ekuitas.
Ada alasan yang sah untuk memilih satu atau yang lain atau bahkan melakukan diversifikasi dengan keduanya. Namun, REIT, sebagaimana dinyatakan, adalah investasi pasif. Anda bergantung pada keahlian tim manajemen dan panggilan pasar. Tentu saja, tidak ada yang bisa memprediksi perubahan ekonomi dan sifat siklus dari pasar real estat.
Juga, bisa ada perbedaan dalam kinerja perumahan versus REIT komersial. Dan, seperti halnya semua real estat, lokal itu penting, dan beberapa pasar lebih baik dari yang lain.
Pasar yang berbeda di seluruh negeri runtuh pada waktu yang berbeda selama krisis hipotek dan perumahan yang dimulai pada akhir 2006. Demikian pula, pasar telah pulih pada tingkat yang berbeda di seluruh negeri. Real estat selalu dan akan selalu sangat lokal dalam karakteristik dan kinerja. Kondisi ekonomi lokal, pertumbuhan pengusaha utama atau pengurangan kekuatan dan bahkan tindakan pemerintah dapat secara dramatis berdampak pada real estate di suatu daerah.
Memang benar bahwa kami mengharapkan apa yang disebut "ahli" dan profesional pasar real estat untuk memiliki sumber daya dan informasi yang mereka miliki yang tidak kami miliki. Namun, tidak satupun dari mereka memiliki bola kristal, dan ekonomi dan pasar merespon banyak pengaruh eksternal dan lokal, dari global hingga mikro-ekonomi. Lakukan penelitian sebanyak mungkin tentang siapa manajer REIT dan pengalaman mereka serta kinerja masa lalu.
REIT pribadi
Private REITs, muncul pada adegan investasi real estat sekitar tahun 2000, umumnya menawarkan dividen lebih tinggi daripada kepercayaan investasi real estat publik.
Sebelum melompat ke REIT ini, ketahui kekurangannya dan lakukan uji tuntas Anda.
Kekurangan likuiditas
Umumnya ditawarkan oleh perencana keuangan pribadi, REIT swasta hampir tidak semulus pangsa investasi investasi real estat publik. Orang tidak bisa begitu saja memanggil broker mereka dan menjual saham REIT pribadi mereka. Selain itu, REIT Swasta biasanya memiliki persyaratan investasi yang lebih tinggi, sehingga investor kecil biasanya tidak dapat berpartisipasi.
Komisi Penjualan Lebih Tinggi
Private REITs umumnya membawa komisi penjualan yang lebih tinggi kepada penjual, jadi lebih sedikit dolar yang masuk ke dalam investasi. Konflik kepentingan dapat hadir untuk alasan ini, karena penjual menginginkan REIT tumbuh untuk meningkatkan keuntungan mereka.
Sebelum melompat ke dalam kepercayaan investasi real estat swasta, pastikan untuk melihat dengan hati-hati prospektus dan setiap aspek tentang bagaimana itu dikelola, dividen didistribusikan dan biaya / biaya.
Biaya dan biaya merupakan pendorong utama dari keputusan pembelian dan penjualan, karena mereka dapat membantu atau melukai ROI secara signifikan. Anda dapat melakukannya dengan baik di REIT Pribadi yang tepat, tetapi itulah triknya. Yang mana "benar?" Karena mereka tidak terlalu cair, Anda bisa terjebak dalam investasi ketika Anda ingin keluar. Kadang-kadang tidak lama, tetapi Anda bisa kehilangan uang selama waktu itu, atau Anda mungkin harus menjual murah untuk keluar.