Mengetahui perbedaan itu cukup penting untuk kesuksesan investasi Anda
Setelah investor real estat telah membeli nilai REIT untuk portofolio investasi mereka, ada langkah sementara sebelum melihat REIT individu dan kinerja mereka. Langkah itu adalah untuk sepenuhnya memahami perbedaan dalam dua jenis REIT utama, Ekuitas, dan REIT Hipotek.
- REIT ekuitas properti sendiri. -
- REIT ekuitas kembali membeli, memegang, dan mengelola properti komersial dan sewa. Meskipun mereka akan membiayai properti ini dalam banyak kasus, fokus utama mereka adalah pada keuntungan melalui akuisisi dan manajemen.
- REIT ekuitas berinvestasi dalam kepemilikan dan pengelolaan properti komersial dan sewa. Ada potensi pengembalian investasi berdasarkan beberapa faktor:
- Apresiasi nilai properti yang dimiliki;
- Inflasi menaikkan harga sewa sementara hipotek tetap stabil;
- Umumnya, pembayaran dividen yang sehat, meningkat seiring waktu; atau
- Keuntungan melalui pembelian dan penjualan properti jangka pendek.
- REIT hipotek memiliki instrumen utang sendiri -
- REIT hipotek tidak membeli, memiliki atau mengelola properti. Mereka berinvestasi dalam hipotek properti real estat. Meskipun mereka memiliki properti sebagai jaminan atas pinjaman di mana mereka berinvestasi, REIT hipotek tidak memiliki posisi kepemilikan di properti itu sendiri.
Mengapa perbedaan utama ini sangat penting bagi investor REIT? Sifat dari keduanya membuat risiko dan karakteristik kinerja mereka sangat berbeda. Toleransi risiko dan tujuan investasi Anda akan menentukan jenis REIT mana yang sesuai untuk portofolio Anda. Meskipun mereka bertindak berbeda, mereka tampaknya tidak dipilih bersama oleh banyak investor. Tampaknya merupakan keputusan "baik / atau" dalam banyak kasus.
Meskipun REIT hipotek dapat menghasilkan hasil yang signifikan, kadang-kadang dalam jangka waktu yang singkat, mereka membawa risiko tambahan yang signifikan. Karena mereka hanya memegang instrumen utang dan bukan properti, mereka tidak dapat berpartisipasi dalam apresiasi properti agunan.
Nilai mereka juga cukup sensitif terhadap fluktuasi suku bunga. Ini bukan faktor besar dalam REIT ekuitas, karena mereka umumnya dibiayai oleh hipotek suku bunga tetap. Dengan pengaruh tingkat bunga sangat penting untuk menggadaikan REIT, harganya cenderung lebih stabil daripada jenis ekuitas.
Nilai properti yang dimiliki lebih stabil dan dapat diprediksi daripada hipotek dalam REIT hipotek.
REIT lebih seperti berinvestasi di pasar saham atau terutama di reksa dana. Anda membeli saham dan merupakan investor yang sepenuhnya pasif. Anda bergantung pada manajer profesional untuk membeli dan menjual properti atau nota hipotek dan mengelola portofolio untuk mendapatkan keuntungan. Anda dapat memeriksa kepemilikan Anda kapan saja, mengikuti kinerja, dan membeli lebih banyak saham atau menjual kepemilikan Anda saat Anda inginkan.
Dari perspektif beli dan jual, REIT jauh lebih likuid daripada kepemilikan properti sebenarnya. Anda dapat menjual saham atau menambah kepemilikan Anda dengan panggilan telepon atau online. Memiliki properti adalah proses penjualan yang jauh lebih panjang dan jauh lebih mahal daripada komisi untuk menjual saham REIT. Untuk alasan ini, REITs mungkin lebih baik jika Anda tidak ingin masuk ke investasi jangka panjang yang bisa menghabiskan biaya ribuan dolar dalam biaya penutupan dan komisi untuk keluar dari.
Setelah Anda memutuskan investasi REIT, maka itu hanya memutuskan Ekuitas, Hipotek atau keduanya. Umumnya, hipotek REIT dianggap lebih untuk perdagangan dalam jangka pendek daripada strategi holding jangka panjang dari REIT ekuitas. Sebagai investor, sadari sepenuhnya karakteristik kedua perusahaan sebelum memilih REITs untuk berinvestasi.