Investor yang benar-benar menghindari risiko biasanya memilih obligasi dan hasil total yang lebih rendah
Ketika membandingkan obligasi dengan REIT pada satu aspek hasil, obligasi akan sering terlihat lebih baik daripada REIT.
Hasil dividen obligasi lebih tinggi dalam banyak kasus. Itu akan mengecualikan obligasi pemerintah dengan hasil yang umumnya lebih rendah tetapi risiko lebih rendah, karena pemerintah tidak akan bangkrut ... kami berharap.
Obligasi juga menjamin pengembalian investasi awal jika dimiliki hingga jatuh tempo. Jika Anda membeli obligasi $ 5.000 dengan imbal hasil 7%, Anda akan mendapatkan $ 5.000 Anda kembali ketika jatuh tempo plus Anda akan mendapatkan bunga 7% selama periode tersebut. REITs tidak dapat menjamin nilai dari saham pada suatu titik waktu tertentu. Dengan mempertimbangkan semua hal di atas, investor yang benar-benar tidak mau mengambil risiko investasi awal mereka dengan cara apa pun akan memilih untuk berinvestasi dalam obligasi.
Mari kita lihat cara lain di mana REIT dapat mengembalikan laba atas investasi Anda dan mengapa mereka tepat untuk banyak investor yang bersedia mengambil sedikit lebih banyak risiko sebagai imbalannya.
Obligasi sebagai Investasi
Obligasi sangat sensitif terhadap fluktuasi suku bunga. Jika suku bunga naik, nilai pasar obligasi menurun.
Jika investor harus menjual pada saat ini, mereka akan menerima kurang dari nilai nominal. Jika suku bunga turun secara signifikan, obligasi berisiko untuk dipanggil. Investor mendapatkan nilai penuh mereka tetapi kemudian harus mencari investasi lain dengan imbal hasil lebih rendah. Karena banyak REIT diinvestasikan dalam properti sewa komersial atau residensial dengan hipotek tetap, kenaikan suku bunga tidak akan berdampak signifikan terhadap profitabilitas mereka.
Sebaliknya, mereka dapat mendorong pembeli rumah potensial menjadi persewaan, sehingga meningkatkan permintaan dan menaikkan harga sewa.
Keuntungan dari REITs sebagai Investasi
Inflasi mengurangi daya beli pemilik obligasi. Inflasi mengurangi daya beli dolar. Investasi obligasi Anda ditetapkan pada nilai dan hasil yang dibeli. Inflasi menggerogoti kembalinya Anda. Dengan REIT, inflasi yang mendorong harga perumahan juga dapat memindahkan lebih banyak orang ke pasar sewa. Dengan meningkatnya permintaan, REIT dapat meningkatkan harga sewa dan keuntungan.
Nilai-nilai obligasi ditetapkan, sementara saham REIT dapat naik. Seperti yang telah kami nyatakan, obligasi yang Anda beli dengan $ 5000 akan mengembalikan jumlah itu kepada Anda pada saat jatuh tempo, dengan bunga. REIT juga akan membayar dividen selama periode kepemilikan Anda, karena menurut undang-undang mereka harus mengembalikan 90 +% dari laba operasi mereka kepada pemegang saham. REIT yang beroperasi secara efisien dapat meningkatkan keuntungan mereka melalui manajemen yang baik atau peningkatan harga sewa dengan permintaan yang lebih tinggi. Mereka juga dapat membeli dan menjual properti untuk menciptakan keuntungan. Melakukan hal-hal ini dengan baik menghasilkan kinerja keuangan yang menciptakan lebih banyak permintaan untuk saham REIT, sehingga harga mereka dapat naik seperti stok normal.
Tidak ada investor yang harus mengambil keputusan berdasarkan informasi ini saja.
Studi yang cermat harus dilakukan terhadap jenis REIT yang tersedia dan kinerjanya dari waktu ke waktu. Kemudian bandingkan hasil ini dengan obligasi yang berbeda jenis, nilai toleransi risiko Anda dan putuskan apa yang harus dilakukan. Ada kemungkinan bahwa beberapa keseimbangan keduanya akan menciptakan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.
REITs adalah seperti investasi pasif lainnya di mana Anda menempatkan aset Anda dan hasil di tangan manajer profesional. Fakta bahwa mereka profesional tidak menjamin hasil. Namun, kecuali Anda ingin menjadi aktif dan mengambil kendali dalam mengelola investasi real estat Anda sendiri, REIT dapat menjadi alternatif terbaik Anda. Karena setiap penasihat investasi akan memberi tahu Anda, diversifikasi kepemilikan Anda, miliki beberapa REIT, saham, dan bahkan obligasi untuk meratakan risiko Anda sedikit pun.