Ketika membandingkan peluang investasi, kerangka waktu untuk menahan investasi dan tingkat pengembalian selama waktu itu adalah pertimbangan utama. Risiko juga menjadi perhatian penting. Kecuali pasar, bagi kebanyakan orang, real estat sewa dapat secara signifikan mengungguli obligasi, tidak peduli apakah mereka perusahaan atau pemerintah.
Risiko vs. Pengembalian
Obligasi relatif aman, tetapi semakin aman investasi obligasi, semakin rendah tingkat pengembalian bunga.
Obligasi pemerintah, yang dianggap hampir bebas risiko, memiliki imbal hasil yang sangat rendah, sering di bawah tingkat inflasi. Obligasi pemerintah lebih mudah dibeli dan dijual daripada real estat, tetapi jika Anda mendapatkan 2 persen dan tingkat inflasi ringan 1 persen, ROI Anda telah dipotong setengahnya.
Investasi properti sewa secara konsisten menghasilkan dalam satu digit tinggi dan sering menghasilkan pengembalian dua digit. Anda mendapatkan apresiasi ekuitas dari waktu ke waktu ditambah dengan arus kas bulanan karena sewa umumnya datang pada tingkat yang lebih tinggi daripada gabungan biaya hipotek dan biaya pemeliharaan Anda.
Obligasi dan Pajak Penghasilan
Banyak obligasi pemerintah tidak dikenakan pajak di tingkat federal. Jika Anda memilih untuk pindah ke obligasi korporasi dengan imbal hasil lebih tinggi, Anda akan mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi. Namun, Anda akan memiliki risiko default yang lebih besar. Anda juga akan membayar pajak penghasilan rutin atau pajak capital gain atas bunga itu, tergantung pada berapa lama Anda memegang investasi.
Di sisi lain, real estat mendapat keringanan pajak yang besar, dengan pengurangan depresiasi menjadi salah satu yang terbaik. Anda harus mengurangi pendapatan sebagian dari nilai properti setiap tahun. Anda tidak benar-benar mengeluarkan uang, tetapi Anda mendapatkan potongan pajak.
Gabungkan bahkan tingkat inflasi nominal dengan beban pajak penghasilan, dan Anda benar-benar dapat menerima pemukulan dengan obligasi.
Pembalikan Inflasi
Obligasi membayar bunga tetap bunga selama masa investasi, sehingga daya beli dengan bunga yang turun dengan inflasi dari waktu ke waktu. Inflasi dapat mengurangi laba Anda bahkan pada investasi obligasi teraman.
Properti sewa dapat menghasilkan sewa lebih tinggi dalam periode inflasi. Biaya material dan tenaga kerja yang lebih tinggi umumnya diterjemahkan ke dalam biaya perumahan yang lebih tinggi dan dengan demikian sewa lebih tinggi. Daya beli tidak terkikis dalam skenario ini. Inflasi biasanya menaikkan harga real estat di seluruh papan. Anda sedang menuai imbalan arus kas tetapi juga membangun penghargaan dari waktu ke waktu, yang sebenarnya dapat membantu inflasi.
Nilai obligasi bersifat statis, sementara real estat dapat meningkatkan nilainya melalui apresiasi.
Ketika Anda berpikir tentang semua cara lain di mana properti sewa dapat menghasilkan laba , akan tampak bahwa investasi real estat lebih unggul dalam banyak hal untuk berinvestasi dalam obligasi. Sementara obligasi, terutama obligasi pemerintah, adalah investasi yang lugas dan aman, mereka datang dengan biaya pengembalian yang sangat rendah. Jika Anda mencari cara untuk menumbuhkan bukan hanya arus kas tahunan Anda, tetapi juga aset Anda dalam jangka panjang, investasi real estat adalah taruhan yang lebih baik daripada obligasi.
Anda akan lebih dari menutupi biaya mengikat uang Anda di properti melalui pendapatan sewa dan potongan depresiasi. Dengan asumsi suku bunga tidak kembali ke tingkat akhir 1970-an awal 1980-an, Anda akan memiliki properti yang dapat Anda jual dengan keuntungan jauh lebih besar daripada tingkat bunga obligasi yang akan menghasilkan Anda di tahun yang sama.