Rasio ini membandingkan keseluruhan beban utang perusahaan dengan aset atau ekuitasnya, menunjukkan berapa banyak aset perusahaan di bawah ini kepada pemegang saham vs. kreditor. Jika pemegang saham memiliki lebih banyak aset, perusahaan dikatakan kurang dimanfaatkan. Jika kreditor memiliki mayoritas aset, perusahaan dikatakan sangat leveraged. Jelas, rasio leverage keuangan membantu manajemen dan investor untuk memahami bagaimana tingkat risiko struktur modal suatu perusahaan.
Mari kita lihat beberapa yang paling penting.
Rasio pinjaman
Rasio utang mengukur total kewajiban perusahaan terhadap total asetnya dan dinyatakan sebagai persentase. Ini menyiratkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya dengan asetnya, atau berapa banyak aset yang harus dijual perusahaan untuk membayar semua kewajibannya. Ini menunjukkan beban utang perusahaan secara keseluruhan.
Rasio utang dihitung dengan membagi total kewajiban dengan total aset. Kedua angka ini dapat dengan mudah ditemukan di neraca.
Rasio yang lebih rendah,, 5% atau kurang, terlihat menguntungkan, menunjukkan stabilitas dan umur panjang. Rasio 1 berarti bahwa total kewajiban sama dengan total aset. Dengan kata lain, perusahaan harus menjual semua asetnya untuk melunasi kewajibannya.
Debt to Equity Ratio
Rasio utang terhadap ekuitas membandingkan total utang perusahaan dengan total ekuitas, menunjukkan persentase pembiayaan perusahaan yang berasal dari kreditur dan investor.
Rasio utang terhadap ekuitas yang lebih tinggi menunjukkan bahwa lebih banyak pendanaan kreditur (pinjaman bank) digunakan daripada pembiayaan investor (pemegang saham).
Rasio utang terhadap ekuitas dihitung dengan membagi total kewajiban dengan total ekuitas. Rasio hutang terhadap ekuitas dianggap sebagai rasio neraca karena semua elemen dilaporkan di neraca. Rasio hutang terhadap ekuitas 1 berarti bahwa investor dan kreditor memiliki saham yang sama dalam aset bisnis. Rasio utang terhadap ekuitas yang lebih rendah biasanya mengimplikasikan bisnis yang lebih stabil secara finansial.
Rasio Ekuitas
Rasio Ekuitas mengukur jumlah aset yang dibiayai oleh investasi pemilik dengan membandingkan total ekuitas di perusahaan dengan total aset. Dengan kata lain, setelah semua kewajiban dilunasi, berapa banyak sisa aset yang akan ditanggung oleh investor. Rasio ekuitas juga mengukur seberapa banyak aset perusahaan dibiayai oleh investor, atau saham investor di perusahaan.
Rasio ekuitas dihitung dengan membagi total ekuitas dengan total aset. Semua aset dan ekuitas yang dilaporkan pada neraca dimasukkan dalam perhitungan rasio ekuitas. Rasio ekuitas yang lebih tinggi dipandang menguntungkan karena menunjukkan bahwa investor memiliki kepercayaan diri dan bersedia untuk mendukung perusahaan ini dan bahwa perusahaan lebih berkelanjutan dan kurang berisiko.
Rasio leverage keuangan ini memungkinkan pemilik bisnis untuk menentukan seberapa baik bisnis dapat memenuhi kewajiban utang jangka panjangnya. Rasio ini tidak ada artinya, atau sangat sedikit, dalam isolasi. Anda harus mampu melakukan tren dan analisis industri untuk dapat menentukan seberapa baik Anda mengelola posisi utang Anda.