Apakah Rasio Solvabilitas dan Apa yang Mereka Ukur?

Rasio solvabilitas memberi tahu Anda banyak tentang risiko investasi potensial

Rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka panjang dan bunga utang tersebut. Rasio solvabilitas, sebagai bagian dari analisis rasio keuangan , membantu pemilik bisnis menentukan peluang kelangsungan hidup jangka panjang perusahaan. Rasio solvabilitas terkadang membingungkan dengan rasio likuiditas . Keduanya menilai kesehatan keuangan perusahaan.

Tetapi rasio solvabilitas menilai kesehatan jangka panjang perusahaan dalam mengevaluasi utang jangka panjang dan bunga atas utang itu; rasio likuiditas menilai kemampuan jangka pendek perusahaan untuk memenuhi kewajiban saat ini dan mengubah aset menjadi uang tunai dengan cepat.

Berapa rasio solvabilitas yang baik untuk?

Rasio solvabilitas menarik bagi kreditur dan pemegang saham jangka panjang. Kelompok-kelompok ini tertarik pada kesehatan jangka panjang dan kelangsungan hidup perusahaan bisnis. Dengan kata lain, rasio solvabilitas harus membuktikan bahwa perusahaan bisnis dapat melayani utang mereka atau membayar bunga atas utang mereka serta membayar pokok pinjaman ketika utang jatuh tempo.

Rasio solvabilitas juga membantu pemilik bisnis mengawasi tren turun yang dapat menyebabkan kebangkrutan mungkin. Ketika rasio Utang / Aset meningkat, kemungkinan kebangkrutan juga meningkat karena perusahaan dibiayai lebih banyak dengan utang dibandingkan dengan sumber ekuitas .

Solvency Ratios

Ada beberapa rasio solvabilitas yang berbeda, beberapa di antaranya bersifat teknis dan terutama digunakan untuk auditor atau analis perusahaan, yang lain dengan mudah dinilai dan menarik bagi akuntan profesional, pemilik bisnis dan pemegang saham sama. Beberapa rasio solvabilitas dasar ini adalah:

1. Total Hutang / Total Aset Rasio mengukur berapa banyak basis aset perusahaan dibiayai menggunakan utang. Jika rasio utang perusahaan adalah 0,5, itu berarti untuk setiap dolar utang ada dua dolar aset, atau, dengan kata lain, bahwa ekuitas perusahaan total dua kali lipat utangnya.
2. Rasio Ekuitas menjelaskan berapa banyak perusahaan dimiliki oleh investornya. Rasio Ekuitas dihitung dengan membagi total ekuitas dengan total aset. Ini menjawab pertanyaan dasar, tetapi sangat penting: jika perusahaan keluar dari bisnis setelah membayar semua kewajiban, berapa banyak yang akan tersisa untuk investornya.

1. Interest Earned mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban utang jangka panjangnya. Ini dihitung dengan membagi pendapatan perusahaan sebelum bunga dan pajak penghasilan (biasanya disingkat EBIT) dengan beban bunga terkait dengan utang jangka panjang.

Berapa rasio solvabilitas yang baik?

Tidak ada rasio solvabilitas satu ukuran yang cocok untuk semua. Untuk mengevaluasi rasio solvabilitas suatu perusahaan, Anda perlu membandingkannya dengan rata-rata industri. Salah satu cara untuk cepat menangani makna rasio solvabilitas perusahaan adalah membandingkannya dengan rasio yang sama untuk beberapa pemain dominan di sektor keuangan perusahaan Anda.

Penyimpangan yang relatif kecil dari rasio pemain dominan (yang juga akan berbeda dari satu ke yang lain) kemungkinan tidak berarti. Jika salah satu rasio menunjukkan solvabilitas terbatas, itu masalah. Jika beberapa rasio ini semua menunjuk pada solvabilitas rendah, itu adalah masalah yang menentukan.

Untuk calon investor, misalnya, ini adalah indikasi serius masalah di depan; perusahaan semacam itu tidak mungkin untuk membayar dengan baik dalam lingkungan ekonomi yang penuh tekanan.