Adakah Kapital Venture di Masa Depan Bisnis Anda?
Seorang kapitalis ventura adalah orang yang berinvestasi dalam usaha bisnis, menyediakan modal untuk memulai atau ekspansi. Namun, kapitalis ventura individu jarang terjadi; mayoritas modal ventura (VC) berasal dari perusahaan publik atau swasta yang dikelola secara profesional. Bisnis mereka adalah mengumpulkan dana investasi dan mencari serta berinvestasi dalam bisnis yang akan memberikan tingkat pengembalian tinggi kepada investor mereka.
Karena perusahaan-perusahaan modal ventura ini menginginkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada investasi lain seperti penyediaan pasar saham, mereka biasanya berinvestasi dalam perusahaan pemula atau muda yang menjanjikan yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi tetapi juga berisiko tinggi. Perusahaan VC biasanya berinvestasi di sektor bisnis seperti TI, bio-farmasi, teknologi bersih, semikonduktor, dll.
Mengapa Bisnis Mencari Venture Capitalist
Investasi dari seorang kapitalis ventura adalah bentuk pembiayaan ekuitas - investor VC memasok pendanaan sebagai pertukaran untuk mengambil posisi ekuitas di perusahaan. Pembiayaan ekuitas biasanya digunakan oleh bisnis yang tidak mapan yang tidak dapat memperoleh pinjaman bisnis dari lembaga keuangan ( pembiayaan utang ) karena tidak cukupnya arus kas , kurangnya jaminan , atau profil berisiko tinggi.
Sebuah perusahaan juga dapat meminta partisipasi kapitalis ventura karena kebutuhan akan keahlian bisnis tambahan.
Misalnya, pada tahun 1981 Bill Gates memutuskan bahwa Microsoft membutuhkan pemikiran strategis dan saran yang bagus dari seorang pebisnis yang berpengalaman dan dia mampu meyakinkan pemodal ventura Dave Marquardt untuk berinvestasi di Microsoft dan bergabung dengan dewan direksi, meskipun Microsoft tidak membutuhkan modal investasi pada saat itu.
Ternyata, Dave Marquardt adalah satu-satunya pemodal ventura yang pernah berinvestasi di Microsoft dan dia tetap di dewan Microsoft selama lebih dari 30 tahun.
Investasi kapitalis ventura dalam bisnis biasanya jangka panjang (rata-rata adalah dari lima hingga delapan tahun). Ini biasanya berapa lama waktu yang diperlukan untuk bisnis muda untuk mencapai titik di mana saham ekuitasnya memiliki nilai dan perusahaan menjadi publik atau dibeli. Perusahaan VC mengharapkan pengembalian investasi sebesar 25% atau lebih besar mengingat profil risiko perusahaan tempat mereka berinvestasi.
Perusahaan modal ventura memperoleh modal investasi dengan mengumpulkan uang dari dana pensiun, perusahaan asuransi, dan investor kaya. Perusahaan membuat keputusan tentang bisnis mana yang diinvestasikan dan menerima biaya manajemen dan persentase dari keuntungan sebagai kompensasi. Perusahaan VC memiliki berbagai ukuran mulai dari yang kecil (kumpulan modal beberapa juta dolar, biasanya berinvestasi hanya dalam beberapa bisnis baru setiap tahun) hingga besar (miliaran dolar dalam aset dan diinvestasikan dalam ratusan perusahaan). Misalnya, Accel Partners, investor VC di Facebook, Etsy, dan Dropbox, mengelola lebih dari $ 6 miliar dalam kumpulan dana.
Siapa yang Memiliki Pengendalian Perusahaan Ketika Investor VC Terlibat?
Pembiayaan kapitalis ventura adalah pilihan yang buruk bagi pengusaha yang ingin mempertahankan kendali bisnis mereka.
Sebagai imbalan untuk menyediakan pendanaan, sebagian besar perusahaan VC memperoleh hak suara mayoritas dengan memiliki mayoritas saham (atau kelas saham yang lebih disukai yang lebih tinggi dari saham biasa), serta hak veto khusus. Dan investasi kapitalis ventura sering terstruktur sehingga dalam kasus penjualan saham , investor VC memiliki hak prioritas dalam hal kompensasi.
Untuk tambahan melindungi investasi mereka, perusahaan VC mengambil peran aktif dalam bisnis yang mereka investasikan, biasanya memasok anggota dewan dan melibatkan diri mereka dalam semua keputusan manajemen penting, termasuk melaksanakan hak veto atas masalah seperti penjualan perusahaan , pembiayaan tambahan, pengeluaran bisnis utama, dll.
Bagaimana Sulitnya Mendapatkan Pendanaan Modal Ventura untuk Bisnis?
Sebagian besar bisnis tidak memenuhi syarat untuk pendanaan modal ventura.
Perusahaan VC sangat pemilih tentang bisnis yang mereka investasikan - menurut US Small Business Administration kurang dari, 1% bisnis didanai oleh modal ventura. Dari beberapa yang dapat memperoleh pendanaan VC, hampir semuanya adalah perusahaan yang melewati tahap startup dan dapat menunjukkan produk atau layanan yang layak. Sebagian besar uang benih bisnis baru masih berasal dari pemilik bisnis itu sendiri (lihat 8 Sumber Bisnis Start Up Money) atau dari investor malaikat .
Bisnis Ventura Modal Bergerak Terkenal *
| Perusahaan | Karyawan (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191.000 |
| eBay | 34.600 |
| Microsoft | 128.000 |
| Intel | 106.700 |
| apel | 92.600 |
| 53.600 |
* dari Statistik Asosiasi Modal Ventura Nasional
Juga Dikenal Sebagai:
VC.
Contoh:
Karena investasi oleh seorang kapitalis ventura, Bernard dan Alex mampu masuk ke pasar ekspor dengan sukses.
Lihat juga:
Cara Mempersiapkan Rencana Bisnis Siap Investor