Jenis Pembiayaan Usaha Kecil yang Paling Umum
Pembiayaan ekuitas adalah cara umum bagi bisnis untuk meningkatkan modal dengan menjual saham dalam bisnis. Ini berbeda dengan pembiayaan utang , di mana bisnis mendapatkan pinjaman dari lembaga keuangan. Pembiayaan ekuitas biasanya digunakan sebagai uang awal untuk startup bisnis atau sebagai modal tambahan untuk bisnis mapan yang ingin berkembang .
Pembiayaan ekuitas biasanya diperoleh dengan menjual saham dari bisnis dalam bentuk saham biasa.
(Perhatikan bahwa perusahaan harus dimasukkan sebelum saham dapat dibuat.) Biasanya setiap saham mewakili satu unit kepemilikan perusahaan. Misalnya, jika perusahaan telah menerbitkan 1.000 lembar saham biasa dan Pemilik A memiliki 500 saham, maka Pemilik A memiliki 50% saham perusahaan. Kepemilikan dalam bisnis diencerkan setiap kali saham tambahan dikeluarkan.
Selain hak suara, pemegang saham mendapatkan keuntungan dari kepemilikan saham dalam bentuk dividen dan (semoga) akhirnya menjual saham dengan untung. Mengingat tingginya tingkat risiko dalam menyediakan pembiayaan ekuitas untuk usaha kecil, investor ekuitas mengharapkan tingkat pengembalian yang sangat tinggi .
Perusahaan yang lebih besar sering memiliki beberapa kelas saham ekuitas (masing-masing dengan harga per saham yang berbeda), untuk menarik investor yang memiliki tujuan keuangan yang berbeda. Misalnya, perusahaan dapat menerbitkan:
- Saham kelas - hak suara dan dividen
- Saham kelas B - tidak ada hak suara dan tidak ada dividen
- Saham preferen - dividen tetapi tidak ada hak suara (Saham preferen memiliki klaim lebih tinggi atas aset daripada pemegang saham biasa dalam hal pembubaran perusahaan.)
Masalah pembagian sering disusun sehingga satu pemilik atau sekelompok pemilik memiliki kontrol terhadap perusahaan. Sebagai contoh, saham Facebook Kelas B memiliki hak suara lebih banyak daripada saham Kelas A, dan karena Mark Zuckerberg memiliki persentase yang besar dari saham Kelas B ia mempertahankan kontrol suara meskipun ia memiliki minoritas dari total saham perusahaan.
Sumber Pembiayaan Ekuitas
Pemilik bisnis baru biasanya menginvestasikan dana mereka sendiri ke dalam bisnis mereka, dana yang diperoleh dari warisan, tabungan, atau bahkan penjualan aset pribadi yang kemudian berfungsi sebagai pembiayaan ekuitas untuk bisnis.
Sumber luar pembiayaan ekuitas meliputi:
- Investor malaikat biasanya adalah keluarga atau teman dari pemilik bisnis atau orang kaya atau kelompok individu yang memberikan dukungan keuangan untuk usaha kecil. Biasanya jumlah yang diinvestasikan kurang dari $ 500.000, persyaratannya menguntungkan, dan investor tidak terlibat dalam manajemen bisnis.
- Venture kapitalis adalah investor profesional yang menyediakan dana untuk memilih bisnis. Mereka sangat pemilih tentang berinvestasi hanya dalam bisnis yang dikelola dengan baik dan memiliki keunggulan kompetitif yang kuat dalam industri khusus mereka. Para kapitalis ventura biasanya bersikeras untuk mengambil peran aktif dalam mengelola perusahaan yang mereka investasikan dan sangat tertarik untuk memaksimalkan laba atas investasi mereka. Jumlah yang diinvestasikan umumnya lebih besar dari $ 1 juta. Venture kapitalis biasanya berinvestasi dalam bisnis swasta dengan tujuan akhirnya mengubahnya menjadi perusahaan publik dengan menawarkan saham di bursa efek melalui Penawaran Umum Perdana (IPO) . IPO dapat menghasilkan keuntungan besar bagi pemodal ventura - IPO Facebook pada tahun 2012 adalah salah satu IPO terbesar dalam sejarah, meningkatkan lebih dari $ 16 miliar dalam ekuitas.
- Crowdfunding melibatkan penggunaan kelompok besar angel investor untuk menyumbangkan pendanaan untuk usaha kecil dalam jumlah sekecil $ 1000. Penggalangan dana dilakukan secara online dengan memulai "kampanye" crowdfunding melalui salah satu situs crowdfunding seperti Crowdfunder atau AngelList di AS dan Kickstarter atau Indiegogo di Kanada. (Pada saat penulisan, crowdfunding sebagai pendanaan ekuitas hanya legal di beberapa yurisdiksi dan dalam beberapa keadaan. Pelajari tentang status ekuitas crowdfunding di Kanada . )
Pembiayaan Ekuitas untuk Usaha Kecil
Memperoleh pembiayaan ekuitas lebih sulit untuk startup daripada untuk bisnis yang mapan yang membutuhkan dana untuk berkembang. (Menurut Wells Fargo Small Business Survey, 77% pendanaan startup bisnis kecil berasal dari tabungan pribadi para pemilik.) Dalam kedua kasus, memiliki rencana bisnis yang solid adalah suatu keharusan untuk menarik investor.
(Lihat Menyiapkan Rencana Bisnis Siap Investor. )
Membuat investasi pribadi yang berfungsi sebagai pembiayaan ekuitas dalam bisnis sering diperlukan untuk menarik investor dan / atau pemberi pinjaman lain. Jika Anda, sebagai pemilik usaha kecil, tidak siap untuk memasukkan dana pribadi Anda ke dalam bisnis, apa yang dikatakannya kepada orang lain yang mungkin berpikir untuk berinvestasi dalam bisnis - atau bahwa Anda meminta pinjaman bisnis ? Investor dan pemberi pinjaman ingin melihat kontribusi pembiayaan ekuitas 25 hingga 50 persen dari pemilik.
Umumnya, investor dan pemberi pinjaman mengambil kontribusi pembiayaan ekuitas Anda sebagai tanda komitmen Anda terhadap bisnis. Mereka ingin melihat bahwa Anda bersedia berbagi risiko, serta imbalan.
Contoh: Jana membutuhkan pembiayaan ekuitas untuk bisnis kateringnya, dan cukup beruntung untuk menemukan mitra yang mampu menyumbangkan pembiayaan ekuitas dan keahlian.
Lihat juga:
Menemukan Pembiayaan Usaha Kecil