Alat Analisis Keuangan yang Kuat untuk Bisnis Anda
Alat Wawasan Bisnis
Analisis rasio keuangan dapat memberikan informasi yang berarti pada kinerja perusahaan untuk manajemen perusahaan maupun investor luar. Menghitung rasio relatif mudah; memahami dan menafsirkan apa yang mereka katakan tentang status keuangan perusahaan membutuhkan lebih banyak pekerjaan. Rasio berfungsi sebagai alat perbandingan analisis untuk likuiditas , profitabilitas , utang , dan manajemen aset , di antara kategori-kategori lain — semua bidang analisis laporan keuangan yang bermanfaat.
Perusahaan biasanya mulai dengan rasio industri dan data dari laporan keuangan historis mereka sendiri untuk menetapkan dasar perbandingan rasio. Analis membandingkan rasio untuk perusahaan tertentu dengan rasio perusahaan lain dalam industri yang sama dan terhadap kuartal sebelumnya atau tahun data historis untuk perusahaan itu sendiri.
Melakukan analisis rasio keuangan yang akurat dan perbandingan membantu perusahaan mendapatkan wawasan tentang posisi keuangan mereka sehingga mereka dapat melakukan penyesuaian keuangan yang diperlukan untuk meningkatkan kinerja keuangan mereka.
Rasio Mana Yang Paling Sering Digunakan?
Ketika memilih rasio mana yang akan digunakan, perusahaan menggunakan beberapa rasio standar paling sering. Ini termasuk rasio utang terhadap aset (total kewajiban / total aset), rasio modal kerja (aktiva lancar / kewajiban lancar), rasio cepat atau uji asam ((aktiva lancar - persediaan) / kewajiban), perputaran persediaan (biaya barang / persediaan rata-rata) dan untuk perusahaan publik, rasio harga-pendapatan (harga saham / laba per saham), antara lain.
Satu perhitungan rasio tidak menawarkan banyak informasi sendiri. Misalnya, jika rasio utang terhadap aset perusahaan untuk satu periode waktu (katakanlah setahun) adalah 50 persen, itu tidak menceritakan kisah yang berguna kecuali jika manajemen membandingkannya dengan periode sebelumnya, terutama jika utang-ke-aset rasio hanya 25 persen secara historis. Dalam skenario ini, rasio utang terhadap aset menunjukkan bahwa 50 persen dari aset perusahaan dibiayai oleh utang. Seorang analis tidak akan tahu apakah itu baik atau buruk kecuali dia membandingkannya dengan rasio yang sama dari riwayat perusahaan sebelumnya atau pesaing perusahaan, misalnya.
Analisis Kecenderungan Perusahaan Internal
Perusahaan-perusahaan yang sudah mapan biasanya memiliki neraca keuangan dan data laporan pendapatan selama beberapa tahun untuk digunakan dalam analisis rasio. Menghitung rasio keuangan untuk beberapa periode, apakah triwulanan atau tahunan, membantu melacak tren yang berguna dalam kinerja operasional perusahaan.
Analisis Industri Eksternal
Sama pentingnya dengan analisis tren internal adalah analisis industri. Ini berguna untuk memahami kinerja rata-rata industri perusahaan dari waktu ke waktu dibandingkan dengan perusahaan individu. Sebagai contoh, jika rasio rata-rata industri berbeda secara signifikan dari hasil perusahaan, terutama jika mereka lebih baik, manajemen perusahaan akan mendapat manfaat dari memeriksa mengapa dan mungkin mengambil tindakan untuk meningkatkan hasil keuangan.
Mengukur Terhadap Pesaing
Perusahaan juga sering membandingkan rasio perusahaan mereka dengan perusahaan pesaing. Setelah mengumpulkan data rasio yang tersedia dari pesaing yang diketahui dan perusahaan sejenis di industri yang sama, menganalisis kinerja perusahaan dalam kaitannya dengan pesaingnya dapat menjelaskan keunggulan kompetitif, kekuatan atau kelemahan yang mungkin dimiliki perusahaan dan meningkatkan perencanaan strategisnya.