Anda akan menemukan semua yang Anda butuhkan untuk analisis rasio likuiditas pada neraca perusahaan. Likuiditas berkaitan dengan aset dan kewajiban perusahaan. Secara khusus, likuiditas melihat apakah suatu perusahaan dapat membayar utangnya saat ini dengan asetnya saat ini.
01 - Langkah Pertama
Berikut ini adalah neraca yang akan kita gunakan sebagai contoh. Anda dapat melihat bahwa ada dua tahun data untuk perusahaan hipotetis ini. Ini karena analisis rasio hanya alat yang bagus jika kita dapat membandingkan rasio yang kita hitung dengan data tahun lain atau rata-rata industri.
Ke depan kami akan menggunakan data neraca untuk menghitung rasio lancar dan cepat serta modal kerja bersih sambil menjelaskan masing-masing dan apa perubahannya dari tahun ke tahun berarti. Anda dapat mereplikasi hasil untuk perusahaan Anda sendiri.
02 - Hitung Rasio Lancar Perusahaan
Langkah pertama dalam analisis likuiditas adalah menghitung rasio lancar perusahaan. Rasio lancar menunjukkan berapa kali perusahaan dapat membayar kewajiban utangnya saat ini berdasarkan asetnya.
Rumusnya adalah sebagai berikut: Current Ratio = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar . Di neraca, Anda dapat melihat nomor yang disorot. Itu adalah yang Anda gunakan untuk perhitungan. Untuk tahun 2008, perhitungannya adalah sebagai berikut:
Rasio Saat Ini = $ 708 / $ 540 = 1,311 X
Ini berarti bahwa perusahaan dapat memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya (jangka pendek) sebanyak 1.311 kali lipat. Untuk tetap pelarut, perusahaan harus memiliki rasio arus setidaknya 1,0 X, yang berarti dapat memenuhi kewajiban utangnya saat ini. Jadi, perusahaan ini adalah pelarut.
Namun dalam kasus ini, perusahaan sedikit lebih cair dari itu. Ini dapat memenuhi kewajiban utangnya saat ini dan memiliki sedikit sisa. Jika Anda menghitung rasio lancar untuk tahun 2007, Anda akan melihat bahwa rasio lancar adalah 1.182 X. Jadi, perusahaan meningkatkan likuiditasnya pada tahun 2008 yang, dalam hal ini, baik karena beroperasi dengan likuiditas yang relatif rendah.
03 - Hitung Quick Ratio atau Acid Test Perusahaan
Langkah kedua dalam analisis likuiditas adalah menghitung rasio cepat atau uji asam perusahaan . Rasio cepat adalah tes likuiditas yang lebih ketat daripada rasio saat ini. Ini melihat seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya tanpa harus menjual inventarisnya untuk melakukannya.
Inventaris adalah yang paling likuid dari semua aset saat ini karena Anda harus menemukan pembeli untuk inventaris Anda. Menemukan pembeli, terutama dalam ekonomi yang lambat, tidak selalu memungkinkan. Oleh karena itu, perusahaan ingin dapat memenuhi kewajiban utang jangka pendek mereka tanpa harus bergantung pada penjualan persediaan.
Rumusnya adalah sebagai berikut: Quick Ratio = Aset Lancar-Inventori / Kewajiban Lancar . Di neraca, Anda dapat melihat nomor yang disorot. Itu adalah yang Anda gunakan untuk perhitungan. Untuk tahun 2008, perhitungannya adalah sebagai berikut:
Rasio Cepat = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Ini berarti bahwa perusahaan tidak dapat memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya (tanpa jangka pendek) tanpa menjual persediaan karena rasio cepat adalah 0,529 X yang kurang dari 1,0 X. Untuk tetap melunasi dan membayar utang jangka pendek tanpa menjual persediaan, rasio cepat harus setidaknya 1,0 X, yang tidak.
Namun dalam kasus ini, perusahaan harus menjual persediaan untuk membayar utang jangka pendeknya. Jika Anda menghitung rasio cepat untuk tahun 2007, Anda akan melihat bahwa itu adalah 0,458 X. Jadi, perusahaan meningkatkan likuiditasnya pada 2008 yang, dalam hal ini, baik karena beroperasi dengan likuiditas yang relatif rendah. Ini perlu meningkatkan rasio cepatnya di atas 1,0 X sehingga tidak perlu menjual persediaan untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya.
04 - Hitung Modal Kerja Bersih Perusahaan
Modal kerja bersih perusahaan adalah selisih antara aset lancar dan kewajiban lancar saat ini:
Modal Kerja Bersih = Aktiva Lancar - Kewajiban Lancar
Untuk tahun 2008, modal kerja bersih perusahaan ini adalah:
$ 708 - 540 = $ 168
Dari perhitungan ini, Anda sudah tahu Anda memiliki modal kerja bersih positif yang dapat digunakan untuk membayar kewajiban utang jangka pendek bahkan sebelum Anda menghitung rasio saat ini. Anda harus dapat melihat hubungan antara modal kerja bersih perusahaan dan rasio saat ini.
Untuk tahun 2007, modal kerja bersih perusahaan adalah $ 99, sehingga posisi modal kerja bersihnya, dan, dengan demikian, posisi likuiditasnya, telah meningkat dari 2007 hingga 2008.
05 - Ringkasan Analisis Likuiditas Kami
Dalam tutorial ini, kami telah melihat rasio lancar saat ini, rasio cepat, dan modal kerja bersih. Ini adalah komponen kunci dari analisis likuiditas sederhana untuk sebuah perusahaan bisnis. Lebih banyak likuiditas dan analisis kas yang kompleks dapat dilakukan untuk perusahaan, tetapi analisis likuiditas sederhana ini akan membantu Anda memulai.
Mari kita lihat ringkasan ini. Perusahaan ini telah meningkatkan posisi likuiditasnya dari 2007 hingga 2008 sebagaimana diindikasikan oleh ketiga metrik yang telah kami bahas. Rasio lancar dan posisi modal kerja bersih telah membaik. Rasio cepat menunjukkan bahwa perusahaan masih harus menjual persediaan untuk memenuhi kewajiban utang saat ini, tetapi rasio cepat juga meningkat.
Untuk benar-benar menganalisa perusahaan ini, kita perlu melihat data untuk industri tempat perusahaan ini berada. Ada baiknya kita memiliki dua tahun data untuk perusahaan karena kita dapat melihat tren rasio. Namun, kita juga perlu membandingkan rasio perusahaan dengan industri.