Pelajari cara menghitung rasio kunci
Meskipun berbagai rasio nilai pasar sedang digunakan, yang paling populer termasuk laba per saham , nilai buku per saham , dan rasio harga-pendapatan. Lainnya termasuk rasio harga / tunai, rasio hasil dividen , nilai pasar per saham , dan rasio pasar / buku .
Masing-masing langkah ini digunakan dengan cara yang berbeda, tetapi ketika digabungkan, mereka menawarkan potret keuangan perusahaan publik yang sangat akurat. Selain itu, rasio nilai pasar dapat membantu memberikan ide manajemen tentang apa yang dipikirkan oleh investor perusahaan tentang kinerja dan prospek masa depannya.
Mereka juga digunakan untuk menganalisis tren saham, meskipun beberapa konteks diperlukan. Sebagai contoh, rasio harga-laba perusahaan yang rendah dapat mengindikasikan bahwa saham adalah barang yang undervalued dalam industri yang stabil, tetapi juga dapat mengindikasikan prospek pendapatan perusahaan relatif tidak pasti, dan saham mungkin menjadi taruhan berisiko.
Itu sebabnya Anda selalu harus mempertimbangkan berbagai faktor, termasuk berbagai rasio nilai pasar, ketika membuat keputusan tentang investasi. Sebuah stok dengan satu ukuran yang sangat bagus bisa menjadi permata yang belum ditemukan, atau bisa juga sebuah alat yang kurang mahal karena suatu alasan.
Penghasilan Per Saham
Penghasilan per saham mengukur laba bersih per saham perusahaan dari saham yang beredar, menunjukkan profitabilitas perusahaan kepada investor.
Hitung laba per saham dengan membagi laba bersih perusahaan dengan jumlah saham yang beredar (saham yang saat ini dipegang oleh semua pemegang saham). Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memiliki $ 10 juta dalam laba bersih dan 4 juta saham yang beredar, laba per saham akan menjadi $ 10 juta dibagi dengan 4 juta, yaitu $ 2,50.
Nilai Buku Per Saham
Nilai buku adalah ekuitas perusahaan yang tidak termasuk saham preferen dibagi dengan saham yang beredar di pasar. Sebagai contoh, jika total aset perusahaan sebesar $ 15 juta dan total kewajibannya sebesar $ 5 juta, maka total ekuitas akan menjadi $ 10 juta. Jika perusahaan memiliki $ 2 juta dalam saham preferen, kurangi itu untuk mendapatkan $ 8 juta, jumlah yang tersedia untuk pemegang saham umum. Jika ada 1 juta saham yang beredar, nilai buku per saham adalah $ 8, atau $ 8 juta dibagi 1 juta.
Nilai Pasar Per Saham
Nilai pasar per saham adalah nilai pasar suatu perusahaan dibagi dengan jumlah total saham yang beredar. Ini cukup sederhana untuk tingkat rata-rata saham biasa. Nilai pasar perusahaan dapat ditentukan dengan mengalikan harga saham biasa dengan jumlah saham yang beredar.
Rasio Pasar / Buku (M / B)
Dengan rasio pasar / buku, analis dapat membandingkan nilai pasar perusahaan dengan nilai bukunya, Rasio dapat dihitung dengan membagi nilai pasar per saham dengan nilai buku per saham. Misalnya, jika perusahaan memiliki nilai buku per saham sebesar $ 8 dan saham saat ini bernilai $ 10 per saham, rasio M / B akan dihitung dengan membagi $ 10 (harga saham) sebesar $ 8 (nilai buku per saham).
Ini akan memberi Anda rasio 1,25. Dengan kata lain, nilai pasar dari suatu saham adalah 25 persen lebih besar dari nilai bukunya.
Rasio kurang dari 1 dapat berarti suatu saham mungkin undervalued, sementara rasio yang lebih besar dari 1 mungkin berarti terlalu tinggi.
Rasio Harga-Pendapatan (P / E)
Rasio harga-pendapatan adalah harga saat ini dari saham dibagi dengan laba per saham. Penghasilan umumnya dihitung dengan melihat empat kuartal terakhir dari hasil keuangan. Misalnya, jika sebuah saham diperdagangkan pada $ 25 per saham dan pendapatan per sahamnya adalah $ 2,50, rasio P / E akan menjadi $ 25 dibagi dengan $ 2,50, yang sama dengan rasio 10-ke-1. Analis juga dapat berbicara tentang rasio P / E ke depan, yang merupakan perkiraan rasio P / E untuk empat kuartal berikutnya.
Price / Cash Ratio
Rasio harga / kas membandingkan harga saham perusahaan dengan arus kasnya.
Untuk menghitung rasio ini, cukup membagi nilai pasar saham dengan jumlah arus kas per saham. Arus kas per saham adalah jumlah uang tunai yang dimiliki perusahaan setelah memperhitungkan penyusutan. Sebagai contoh, jika harga saham perusahaan adalah $ 20 per saham dan perusahaan memiliki arus kas $ 10 per saham, harga / rasio kas akan menjadi $ 20 dibagi dengan $ 10, yang sama dengan 2. Biasanya, angka yang lebih rendah di sini lebih baik karena itu berarti arus kas yang lebih besar.
Dividend Yield Ratio
Analis tiba di rasio hasil dividen dengan membagi total pembayaran dividen yang dibayarkan per tahun dengan harga pasar saham. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan membayar dividen setiap kuartal dalam jumlah $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50, dan $ 2,75, total pembayaran dividen untuk tahun tersebut adalah $ 10. Jika harga saham adalah $ 100, Anda akan membagi $ 10 (pembayaran dividen) sebesar $ 100 (harga saham). Jawabannya 0,10, atau 10 persen. Mengetahui rasio ini membantu Anda untuk lebih memahami laba atas investasi Anda yang dapat Anda harapkan secara realistis.