Investor menjauhkan Anda dari utang - dengan harga tertentu
Pro of Equity Financing
Pembiayaan ekuitas memungkinkan Anda untuk memotong bank sebagai mitra bisnis. Daripada membelanjakan uang tunai untuk pembayaran pinjaman, Anda dapat menggunakan infus dari investor ekuitas untuk mengembangkan bisnis Anda. Selain itu, investor ekuitas membantu mengurangi risiko pribadi Anda dalam bisnis.
Jika bisnis Anda gagal, Anda masih harus membayar kembali pinjaman bank yang Anda ambil atau reorganisasi pembayaran utang di bawah perlindungan kebangkrutan. Investor ekuitas, bagaimanapun, biasanya tidak memiliki hak yang sama dengan debitur; Anda tidak perlu mengembalikan investasi awal mereka jika bisnis Anda runtuh, misalnya. Investasi ekuitas harus dilihat sebagai solusi jangka panjang dan sarana untuk menyuntikkan uang dan pengalaman ke startup Anda.
Cons of Equity Financing
Jika Anda mencari uang tunai untuk jangka pendek, menawarkan ekuitas bukanlah pendekatan yang tepat. Investor ingin modal mereka untuk membantu perusahaan melakukan investasi yang baik dan memposisikan diri untuk pertumbuhan jangka menengah dan panjang.
Jika arus kas Anda tidak naik seperti yang Anda harapkan, Anda mungkin ingin menghubungi bank. Selanjutnya, Anda harus menyerahkan kendali atas operasi perusahaan Anda jika Anda menawarkan saham kepada investor.
Pertimbangkan apa strategi jangka panjang Anda untuk bisnis Anda. Para pemegang saham akan mencari rencana untuk mendapatkan laba atas investasi mereka, dan rencana itu dapat mencakup penggabungan dengan perusahaan lain, menjual perusahaan ke perusahaan yang lebih besar, atau melakukan penawaran saham publik yang kemudian akan memungkinkan investor untuk menjual saham mereka di pasar terbuka.
Bersama dengan kontrol berbagi, Anda juga akan berbagi keuntungan. Pastikan untuk menjalankan perhitungan pada setiap perjanjian ekuitas potensial: Anda mungkin menemukan bahwa Anda membayar persentase lebih besar dari keuntungan Anda kepada investor daripada Anda akan menuju pinjaman bank.
Beberapa sumber pembiayaan ekuitas
- Kapitalis ventura. Dana modal ventura adalah organisasi investasi profesional yang berinvestasi dalam industri yang sedang tumbuh untuk mendapatkan keuntungan. Perusahaan-perusahaan VC tahu beberapa pilihan investasi mereka mungkin tidak berjalan tetapi bersedia mengambil risiko itu sebagai imbalan atas rejeki tak terduga. Mengamankan perusahaan modal ventura yang berspesialisasi dalam industri Anda berarti Anda akan membawa pemilik yang dapat menawarkan pendapat berpengalaman dalam menjalankan perusahaan tetapi juga dapat berusaha untuk melakukan kontrol yang signifikan.
- Malaikat investor. Ini adalah individu yang memiliki kepentingan pribadi dalam melihat proposisi bisnis berhasil. Investor malaikat cenderung memfokuskan investasi mereka pada sektor-sektor di mana mereka memiliki kepentingan pribadi. Pengaturan ekuitas dengan investor malaikat mirip dengan kapitalis ventura.
- Penawaran umum perdana. Tergantung pada sifat dan tahap perkembangan perusahaan, dimungkinkan untuk mengumpulkan dana dengan menawarkan saham di perusahaan kepada publik. Kegiatan ini sangat diatur dan saran ahli harus dicari sebelum memulai rute ini.
- Modal ventura perusahaan. Ini adalah modal yang disediakan oleh perusahaan yang didirikan sebagai imbalan untuk saham dalam bisnis Anda.
Keputusan untuk memilih pembiayaan ekuitas atas pembiayaan utang sebagian besar bersifat pribadi dan sebagian ditentukan oleh selera Anda terhadap risiko.
Atur diri Anda untuk pembiayaan di masa depan
Bergantung pada berapa banyak investasi yang Anda cari pada tahap startup, Anda mungkin ingin mulai merencanakan ke depan untuk pembiayaan ekuitas di masa depan. Jika itu masalahnya, ada beberapa hal yang perlu diingat bahkan pada tahap awal ini:
- Sertakan beberapa tindakan anti-dilusi dalam penawaran ekuitas awal Anda. Ini untuk meyakinkan investor putaran pertama bahwa saham mereka di perusahaan Anda tidak akan menjadi terdilusi ketika Anda menawarkan lebih banyak saham di kemudian hari.
- C-Corp atau S-Corp? Sebagian besar perusahaan besar didirikan secara legal sebagai C-Corporations. C-Corps dikenakan pajak berganda - pendapatan perusahaan dikenai pajak, dan kemudian dividen pemegang saham individu dikenakan pajak. Perusahaan yang lebih kecil dapat memilih untuk ditetapkan sebagai S-Corp, di mana pendapatan mengalir langsung ke pemegang saham dan dengan demikian hanya dikenakan pajak sekali. S-Corps, bagaimanapun, tidak dapat memiliki lebih dari 100 pemegang saham oleh hukum. Jika Anda ingin mendapatkan pembiayaan tambahan, Anda mungkin ingin menjadikan perusahaan Anda sebagai C-Corp sejak awal. Investor juga lebih menyukai C-Corps, karena mereka mengizinkan saham preferen untuk ditawarkan, dan S-Corps tidak.