Asuransi Tani Mati
Asuransi jiwa milik perusahaan diciptakan untuk melindungi bisnis dari kematian eksekutif yang penting bagi operasi perusahaan. Liputannya kontroversial karena beberapa orang berpikir bisnis seharusnya tidak mendapat manfaat dari kematian karyawan mereka. COLI disalahgunakan pada 1980-an dan 1990-an ketika perusahaan besar membeli kebijakan pada ribuan karyawan tingkat rendah tanpa sepengetahuan mereka untuk memanfaatkan celah pajak. Kongres menutup celah pada tahun 2006 dengan mengesahkan UU Perlindungan Pensiun. COLI terkadang disebut dengan istilah "asuransi petani mati" yang merendahkan.
Bagaimana itu bekerja
COLI biasanya didasarkan pada asuransi seumur hidup atau asuransi jiwa universal. Premi terdiri dari dua bagian:
- Biaya asuransi, yang merupakan biaya untuk mempertahankan kebijakan yang berlaku
- Nilai uang tunai. Ini merupakan elemen penghematan dari kebijakan.
Biaya asuransi termasuk jumlah untuk tunjangan kematian ditambah biaya administrasi.
Bagian tabungan terdiri dari dana yang diinvestasikan dalam aset seperti saham dan obligasi. COLI dapat diatur sehingga aset disimpan baik dalam akun terpisah atau akun umum. Ketika COLI ditulis dengan akun terpisah, pemegang polis memiliki kendali atas aset dan dapat memilih bagaimana mengalokasikan dana di antara mereka.
Nilai porsi tabungan berfluktuasi seiring perubahan nilai aset yang mendasarinya. Ketika COLI diatur dengan akun umum, perusahaan asuransi mengontrol aset. Di bawah jenis pengaturan ini, perusahaan asuransi memutuskan bagaimana mengalokasikan uang di antara aset yang dimiliki. Perusahaan asuransi menyatakan tingkat pengembalian yang berlaku setiap tahun.
Jenis-jenis COLI
Ada beberapa jenis asuransi jiwa milik perusahaan. Salah satunya adalah asuransi orang kunci, yang mengkompensasi perusahaan atas hilangnya seorang individu (seperti mitra atau presiden) yang sangat penting bagi kelangsungan hidup perusahaan. Tergantung pada kebijakan yang dibeli, asuransi orang kunci dapat memberikan tunjangan hidup atau cacat.
Tipe lain dari COLI adalah asuransi jiwa split-dollar. Seperti namanya, ini melibatkan pengaturan di mana perusahaan dan karyawan berbagi premium, manfaat kematian, dan nilai tunai dari kebijakan. Banyak opsi tersedia. Misalnya, majikan mungkin membayar seluruh premi. Ketika karyawan meninggal, penerima manfaatnya menerima tunjangan kematian. Perusahaan menerima nilai tunai dari polis atau jumlah yang dibayarkannya dalam premi, mana yang lebih besar.
Mengapa Pengusaha Membeli COLI
COLI sering digunakan untuk membeli program tunjangan karyawan, seperti rencana kesehatan eksekutif yang tidak memenuhi syarat atau rencana kompensasi yang ditangguhkan.
Majikan (pemilik COLI) dapat membayar tunjangan dengan menarik nilai tunai dari asuransi atau meminjamnya. COLI menawarkan keuntungan pajak bagi pengusaha sejak hasil investasi (peningkatan nilai tunai) dan tunjangan kematian bebas pajak. Berdasarkan peraturan IRS , tunjangan bebas pajak hanya jika pekerja yang diasuransikan memenuhi syarat sebagai direktur perusahaan, karyawan yang mendapat kompensasi tinggi, atau individu yang sangat dikompensasikan karena persyaratan ini ditetapkan oleh IRS. Premi yang dibayarkan untuk polis tidak dapat dikurangkan dari pajak.
Persyaratan Notifikasi
Di bawah undang-undang federal, pengusaha yang membeli COLI harus memberikan pemberitahuan tertulis kepada semua karyawan yang hidupnya diasuransikan. Pemberitahuan harus menyatakan bahwa perusahaan adalah penerima dan tentukan jumlah asuransi yang dibeli. Karyawan harus memberikan persetujuan tertulis mereka untuk pengaturan sebelum kebijakan dikeluarkan.
Pengajuan Pajak
Setiap perusahaan yang membeli asuransi jiwa milik perusahaan harus mengajukan formulir pajak IRS 8925 pada setiap akhir tahun di mana COLI berlaku. Perusahaan harus melaporkan jumlah karyawan yang dicakup oleh asuransi dan jumlah total asuransi yang berlaku pada akhir tahun pajak. Pemegang polis juga harus menunjukkan apakah persetujuan yang sah telah diterima dari setiap karyawan yang dicakup. Jika ada karyawan yang tidak menyetujui, perusahaan harus melaporkan berapa banyak yang belum disetujui. Sebuah perusahaan berhak atas hasil dari kebijakan tersebut atas dasar bebas pajak hanya jika telah mengajukan formulir 8925 dengan benar.