Berikut ini adalah beberapa metode penilaian bisnis yang digunakan oleh bisnis untuk menentukan nilainya. Gunakan ini untuk membantu Anda mendapatkan kesepakatan terbaik .
Penilaian Bisnis Aset
Penilaian aset mengukur nilai aset Anda, seperti inventaris, peralatan, dan real estat. Penilaian aset paling baik jika Anda tidak memiliki bisnis yang menguntungkan dan ingin melikuidasi. Meskipun ini adalah metode penilaian bisnis yang cukup sederhana dan populer yang digunakan oleh bisnis kecil berbasis aset, para ahli memperingatkan bahwa ini tidak secara akurat mencerminkan nilai total perusahaan Anda.
Jika sebuah perusahaan memiliki $ 500.000 dalam aset seperti komputer, misalnya, nilai bisnisnya tidak secara otomatis $ 500.000. Penilaian bisnis harus memperhitungkan apa yang dilakukan perusahaan dengan komputer tersebut untuk menciptakan pendapatan dan laba.
Asset valuation juga tidak mengukur intangible, seperti goodwill perusahaan, menurut Stan Feldman, ketua Solusi Penilaian Axiom dan profesor keuangan di Bentley College.
Niat baik dari perusahaan dapat mencakup basis pelanggan setia atau hubungan yang solid dengan pemasok. Penilai dapat membantu mengintegrasikan goodwill perusahaan Anda ke dalam penilaian bisnis.
Penilaian Bisnis Pasar
Juga disebut rule of thumb atau metode pengali pasar, ini menentukan nilai bisnis Anda berdasarkan pengganda yang ditetapkan oleh industri Anda.
Misalnya, patokan untuk menilai perusahaan di industri Anda mungkin tiga kali penjualan. Oleh karena itu, Anda dapat secara teoritis menilai perusahaan Anda pada tiga kali pendapatannya. Namun, metode ini bergantung pada rata-rata industri, dan mungkin tidak mencerminkan nilai sebenarnya dari bisnis kecil Anda.
Penilaian Bisnis Penghasilan
Ini juga disebut penilaian bisnis berbasis pendapatan atau metode kapitalisasi laba . Valuasi laba menentukan nilai perusahaan Anda berdasarkan pendapatan historis. Metode ini bekerja dengan baik untuk menilai perusahaan dengan aset tidak berwujud yang kuat karena hanya menghitung penghasilan dan memperhitungkan risiko membeli bisnis Anda. Ini tidak membedakan antara nilai aset berwujud dan tidak berwujud. Penilaian laba tidak dapat memprediksi laba masa depan serta arus kas yang didiskon.
Arus Kas Diskon
Diskon arus kas adalah metode rumit yang memproyeksikan laba masa depan. Ini digunakan untuk memperkirakan arus kas masa depan perusahaan Anda, tidak termasuk belanja modal dan peningkatan modal kerja, atau uang yang diperlukan untuk menjalankan bisnis.
Feldman lebih memilih metode ini untuk perusahaan yang secara historis menguntungkan, mengutip riset akademis yang menunjukkan itu adalah metode yang paling berharga untuk menentukan nilai suatu perusahaan.
Analis keuangan atau akun harus digunakan untuk menentukan penghasilan di masa depan.
Tips Sebelum Melakukan Penilaian Bisnis
- Nilai itu relatif. Sama seperti bisnis Anda yang unik, begitu pula struktur dan nilainya: Arus kas Anda mungkin kuat, tetapi penghasilan Anda mungkin di bawah rata-rata industri. Atau mungkin Anda memiliki aset tak berwujud yang berharga, seperti basis pelanggan setia atau paten. Proses ini dapat bersifat subjektif dan dipengaruhi oleh faktor-faktor yang tidak dapat dikontrol oleh penjual, seperti prakiraan industri dan ekonomi.
- Mulailah lebih awal. Anda akan ingin melakukan penilaian bisnis bertahun-tahun sebelum penjualan, terutama jika Anda ingin meningkatkan penghasilan atau arus kas untuk menaikkan harga yang diminta. Anda harus menunjukkan tiga tahun terakhir laporan keuangan kepada calon pembeli, jadi menilai perusahaan Anda empat atau lima tahun sebelum penjualan adalah strategi yang baik jika Anda ingin meningkatkan nilainya sebelum akhirnya dijual.
- Kerjakan pekerjaan rumahmu. Karena penilaian bisnis sering rumit dan metode yang berbeda lebih disukai dalam industri yang berbeda, sebaiknya lakukan penilaian penelitian secara menyeluruh dan gunakan penasihat keuangan — khususnya spesialis valuasi bisnis — sebelum melanjutkan penjualan. Untuk menemukan penilai, tanyakan kepada pemilik usaha kecil lainnya, termasuk pesaing yang mungkin ingin membeli bisnis Anda atau American Society of Appraisers.